Криптословарь

Average Directional Index — сила тренда от 0 до 100 (не его направление). Выше 25 — рынок трендовый, ниже 20 — флэт/боковик. Сопровождается +DI/−DI, показывающими, куда направлен тренд.

Annual Percentage Rate — годовая ставка без сложного процента (награды не реинвестируются).

Annual Percentage Yield — годовая доходность с учётом сложного процента. Сколько вырастет вклад за год, если реинвестировать награды.

Average True Range — средний размах цены за период, мера волатильности в долларах. Чем выше ATR, тем сильнее актив колеблется. Часто используют для расчёта стоп-лосса.

Средняя месячная доходность стратегии за период бэктеста или реальной работы. Прошлый результат не гарантирует будущий.

Проверка стратегии на исторических данных: как бы она торговала в прошлом. Помогает оценить логику, но реальный рынок всегда отличается.

Доля биткоина в общей капитализации всего крипторынка, в процентах. Рост доминации = деньги перетекают в BTC (часто на страхе), падение = капитал уходит в альткоины (риск-аппетит растёт).

Налог на покупку — процент, который контракт забирает при каждой покупке токена. Высокий налог (>10%) сразу съедает часть вложения.

Насколько единодушен совет из 6 AI-аналитиков в своём вердикте, от 0 до 100%. Высокая уверенность = аналитики сходятся во мнении, низкая = мнения расходятся и сигнал слабее.

Мера того, как две монеты движутся вместе: +1 — синхронно, 0 — независимо, −1 — в противоположные стороны. Высокая корреляция = слабая диверсификация.

Dollar-Cost Averaging — покупка актива равными частями через равные промежутки, чтобы сгладить влияние цены. Снижает риск «купить на пике».

Доля аналитиков, чьё мнение расходится с итоговым вердиктом, от 0 до 100%. Чем выше расхождение, тем спорнее сигнал — стоит изучить причины сомнений.

Просадка — максимальное падение портфеля от пика до дна. Показывает, сколько можно потерять в худший момент.

Индекс подразумеваемой волатильности от Deribit — «крипто-VIX». Показывает, насколько сильных колебаний цены ждёт рынок опционов в ближайшие 30 дней. Чем выше DVOL, тем сильнее ожидаемая турбулентность.

Показатель настроения рынка от 0 (крайний страх) до 100 (крайняя жадность). Низкие значения часто = возможность купить, высокие = осторожность.

Расхождение фандинга между биржами по одному активу. Спред = (самый дорогой фандинг − самый дешёвый), приведённый к 8-часовой базе. Большой спред — повод для cash-and-carry арбитража: лонг там, где платят тебе, шорт там, где платишь ты. Open Interest показывает, где сосредоточено кредитное плечо.

Ставка финансирования — периодический платёж между лонгами и шортами в бессрочных фьючерсах. Положительная — лонги платят шортам, отрицательная — наоборот. Держит цену фьючерса близко к спотовой.

Ловушка — токен, который можно КУПИТЬ, но нельзя ПРОДАТЬ (контракт блокирует продажу). Самый опасный флаг: деньги входят и застревают навсегда. Никогда не покупай токен с этим флагом.

Заёмные средства, увеличивающие размер позиции. Плечо 10× умножает и прибыль, и убыток в 10 раз. Высокое плечо = высокий риск ликвидации.

Принудительное закрытие позиции биржей, когда убыток съедает маржу. Происходит при сильном движении цены против тебя на плече.

Ликвидность — сколько средств в пуле торговой пары. Чем тоньше пул, тем легче деплоеру «слить» его (rug) и тем сильнее проскальзывание при выходе. Это сигнал риска, а не гарантия: мало ликвидности ≠ обязательно скам, много ≠ обязательно безопасно.

Logarithmic Market Scoring Rule — формула автоматического маркет-мейкера для рынков предсказаний. Задаёт цену исхода исходя из ставок участников.

Соотношение лонгов к шортам. account-ratio = розничная толпа, top-trader-ratio = умные деньги. Высокая доля лонгов у толпы — контртренд-сигнал (все уже в лонге → мало покупателей, риск сквиза). ⚡ divergence = толпа и топ-трейдеры на разных сторонах.

Капитализация — суммарная стоимость всех монет в обращении (цена × количество). Показывает размер актива.

Наибольшее падение от пика до дна за период. Ключевая метрика риска стратегии — сколько можно пережить в худшем сценарии.

Страйк опционов, при экспирации на котором держатели опционов теряют максимум (а продавцы — минимум). Цена часто «магнитит» к этому уровню к дате экспирации. Считается по open interest всех call/put. P/C ratio = путы/коллы (>1 = перевес путов, защитный настрой).

Минимум к получению — гарантированный нижний порог: меньше этого вы не получите. Рассчитан из оценки за вычетом допустимого проскальзывания. Если рынок уйдёт сильнее — сделка отменится, а не исполнится по плохой цене.

Отклонение рыночной капитализации от реализованной (по цене последнего движения монет), нормированное. Низкие значения (<0.1) — историческая зона дна, высокие (>7) — циклические вершины/эйфория.

Доминирующая рыночная тема, вокруг которой растут монеты: AI-токены, RWA, мемкоины, L2 и т.д. Деньги перетекают между нарративами.

Номинальный объём позиции — полная стоимость сделки с учётом плеча, а не только вложенная маржа.

Net Unrealized Profit/Loss — доля совокупной нереализованной прибыли в капитализации. <0 = капитуляция (рынок в убытке), >0.75 = эйфория/жадность. Классические фазы Glassnode.

Оценка фазы рыночного цикла BTC по on-chain данным — недооценён рынок, переоценён или нейтрален. Считается по совокупности метрик (MVRV-Z, NUPL, Puell). Это то, чем оперируют Glassnode/Checkonchain. Не финсовет, а индикатор «где мы в цикле».

Открытый интерес — суммарный объём всех незакрытых фьючерсных позиций. Рост OI = в рынок приходят новые деньги, падение = позиции закрывают.

Performance fee — процент, который создатель стратегии берёт только с заработанной тобой прибыли. Если стратегия не принесла прибыли — комиссии нет.

Базис перпа — отклонение цены бессрочного фьючерса от спотовой: (mark − index) / index. Положительный = перп торгуется выше спота (перевес лонгов), отрицательный = ниже (перевес шортов).

Влияние на цену — насколько ваша сделка двигает цену в пуле. Зависит от размера сделки и ликвидности. Чем меньше ликвидность, тем сильнее крупная сделка сдвигает цену против вас.

Отношение суммарной прибыли к суммарному убытку. Выше 1 — стратегия прибыльна, 2+ — очень хорошо.

Доход майнеров (в USD) относительно своего годового среднего. Низкие значения (<0.5) — историческая зона дна (майнерам тяжело), высокие (>3) — перегрев.

Средняя цена, по которой реально двигались все монеты в сети (по последней транзакции каждой) — «себестоимость» рынка. Цена ниже realized price = большинство держателей в убытке.

Право риск-аналитика заблокировать агрессивный вердикт совета, если он считает сделку слишком опасной. Вето понижает итоговый вердикт до более осторожного (например BUY → HOLD).

Relative Strength Index — измеряет, перекуплен актив или перепродан, от 0 до 100. Выше 70 — возможна коррекция вниз, ниже 30 — возможен отскок вверх.

Налог на продажу — процент, удерживаемый при продаже. Очень высокий sell tax (50%+) — частый признак скама: купить дают, а выйти дорого.

Коэффициент Шарпа — доходность с поправкой на риск. Выше 1 — хорошо, выше 2 — отлично. Показывает, оправдан ли риск прибылью.

Как рассчитывается размер копируемой сделки. Пропорционально — повторяет уверенность кита: тратишь ту же долю своего баланса, что кит потратил от своего. Фиксированно — копирует плоскую сумму до лимита. Пропорционально честнее: большая покупка кита → большая копия, маленькая → маленькая.

Проскальзывание — разница между ожидаемой и фактической ценой сделки из-за движения рынка или низкой ликвидности.

Режим снайпа — агрессивные настройки для входа в новые токены первым: повышенная комиссия за приоритет (5× priority fee) и больший допустимый slippage, чтобы транзакция прошла раньше других в момент листинга. Быстрее, но дороже и рискованнее.

Spent Output Profit Ratio — двигаются ли монеты с прибылью (>1) или с убытком (<1). SOPR < 1 — держатели продают в минус, часто зона поддержки/капитуляции.

Стохастический осциллятор — где закрытие относительно диапазона цен за период, от 0 до 100. Выше 80 — перекупленность, ниже 20 — перепроданность. %K — быстрая линия, %D — её сглаживание.

Составная оценка токена 0–100 из пяти факторов с фиксированными весами: momentum 30% (импульс цены), trend 25% (тренд), liquidity 20% (ликвидность/объём), sentiment 15% (настроение новостей), attention 10% (внимание рынка). Если данных по фактору нет, он исключается, а веса пересчитываются по оставшимся — «coverage» показывает, какая доля факторов реально учтена. Это дескриптивная сводка данных, не прогноз и не сигнал к покупке.

Total Value Locked — сколько всего денег вложено в протокол. Чем выше TVL, тем больше доверия и ликвидности.

Резкий всплеск объёма торгов относительно среднего — часто предвещает крупное движение цены или приход «умных денег».

Крупный держатель, чьи сделки двигают рынок. Отслеживание китов помогает заранее увидеть крупные движения.

Доля прибыльных сделок от их общего числа. Сам по себе не гарантирует прибыль — важна ещё и средняя прибыль против среднего убытка.

Доля рынка предсказаний — контракт, который приносит ровно $1, если исход случится, и $0, если нет. Цена доли в центах = вероятность исхода по мнению рынка. Покупаешь дёшево — зарабатываешь разницу до $1.

Цена доли в центах = вероятность исхода по мнению рынка. 64¢ означает, что рынок оценивает шанс «Да» в 64%. Выигрышная доля всегда гасится по $1.